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ETF基金对应股票的分红后怎么处理(我们该怎么处理)

ETF基金对应股票的分红后怎么处理

文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处)

同名微博:@银行螺丝钉

今天510880发布了分红公告,每份基金分红0.098元。

这也是螺丝钉持有这个基金,收到的第5次基金分红。

510880我买的比较早,最早买入510880的时候,基金净值还是1.6元左右。按照「分红/买入的成本」来计算,今年的分红收益率达到了6.1%。

不过后来510880买的比较少了。因为它只有场内基金,没有场外的品种。

场外选了类似的中证红利,相比较上证红利而言,多了深交所的股票。长期收益也不差。

也有很多朋友比较关心指数基金分红的问题,借着这个公告,跟大家说一下指数基金的分红。

分红不强制

Q1:指数基金是不是必须分红呢?

A股对指数基金的分红没有强制要求。不过像港股、美股市场,很多指数基金是定期分红的。

例如港股最出名的盈富基金(恒生指数基金)、美股的大部分指数基金,都是定期分红的。

未来A股分红的指数基金也会逐渐增多。

A股的指数基金毕竟发展时间还比较短,很多规则还需要完善。

目前有分红的指数基金,主要是红利类的几只指数基金、50、300等ETF基金。其他的指数基金偶尔会有分红。

ETF基金对应股票的分红后怎么处理

不分红怎么办

Q2:如果指数基金没分红,分红是不是被基金公司吞了呢?

其实不用担心,现阶段没有分红的指数基金,分红这部分收益也没有丢失,直接归入到基金净值里了。

这样的效果跟我们设置了「分红再投入」差不多。

我们看到的基金净值,已经包括了分红这部分了。

分红与股息率

Q3:基金分红多少钱?基金分红收益率比股息率要低,怎么回事?

基金分红分多少钱,是由基金公司自己决定的。

有的时候大家会看到基金分红的收益率,比指数本身的股息率要低。

这是因为基金收到持有成分股的分红,需要扣除一部分的分红税。另外基金自己也有一些管理费等费用。

所以实际上,基金收到的成分股分红,是比指数本身的股息率要低的。

不过通常来说,如果指数基金能够长期分红,分红收益跟我们买入时的股息率是正相关的。

分红怎么处理

Q4:什么时候能收到分红?收到分红后怎么处理呢?

以红利ETF为例,它的公告里有说明,2019年的分红是1月21日以现金的形式发放到股票账户里的。

场内是直接分现金的,现金到手之后我们可以自己操作把分红再买入;

场外则有两个选择,我们可以自己设置分现金,也可以设置自动分红再投入。

  • 如果指数基金还在低估,那么把分红再投入是比较合适的,这样可以积累更多的份额。
  • 如果指数基金不低估了,那么我们可以选择现金分红,拿到现金之后再去投资其他的低估品种。

其实总的来说,就是保证每次分红再投入时,都是买入低估的品种。

这样可以获得更好的长期收益。

ETF基金对应股票的分红后怎么处理

不同基金的分红

Q5:主动基金分红,和指数基金分红,是一回事么?

基金的分红主要有两种来源:

▼第一种

基金持有股票、债券,卖出其中一部分,得到现金,进行分红。

这种方式常见于主动基金。

▼第二种

基金持有股票、债券,收到股票的分红、债券的利息等,把这些分红和利息攒一攒,进行分红。

这种方式常见于股票指数基金和债券指数基金。

为啥它们会有不同呢?

▼主动基金分红的意义

对很多主动基金来说,可以由基金经理自己卖出股票和债券,改变基金的仓位。

有的时候,一只基金10亿的规模,甚至可以分出去3-5亿,大比例降低分红。这种分红,其实是一种变现的方式。

因为分红没有赎回费等费用,所以这种分红的意义主要是节约了费用;

另外,也相当于基金经理帮助基金持有者做了一次大比例的卖出。

▼指数基金分红的意义

不过对指数基金来说,因为基金要追踪指数,所以指数基金不能随意卖出股票来降低仓位。

如果指数基金卖出了大量的股票,基金净值在追踪指数的时候就会有很大的误差。这对指数基金来说是比较致命的。

所以指数基金分红的主要来源,是持有的股票的分红。

这就是主动基金分红和指数基金分红的不同点。

分红的意义

Q6:分红的时候,基金净值会下降,那分红还有什么意义?

基金分红,净值确实是下降的,也就是净值除权。

我们怎么理解除权呢?

就好比一只母鸡100元,一个蛋3元。这个母鸡长生不老,而且每年定期下一个蛋。

如果我们知道现在有一只母鸡,它肚子里有一个蛋,并且快下蛋了。

那么很明显它的价格不会是100元,而是103元。

因为这时买入的是「100元母鸡+3元蛋」的钱。掏103元来买这只鸡,同时也把买蛋的钱掏了。

103元买入这只母鸡,等到母鸡下蛋之后,母鸡的价格变成了100元,同时我们还到手一个3元的蛋。

继续持有这只母鸡,到了下一年母鸡还会再孕育一个蛋的,母鸡的净值也会从100元再慢慢涨到103元。

然后再下蛋,净值又变成100元,外加1个3元的蛋。

年年往复,以后母鸡每年都会下一个蛋,最后这些蛋积累起来的总金额,会比母鸡本身的100元还要高。

我们说的分红除权也就是母鸡下蛋的这个过程。

指数基金的分红也是类似的。

每年指数基金把收到的成分股的分红,放在基金净值里。

所以我们看到的基金净值,其实已经是包括了「股票+分红」这两部分了。相当于「母鸡+蛋」的总价格。

等到了分红这天,蛋就下下来~所以分红前去买指数基金,实际上也会把短期要分红的钱掏了,不会多赚一点收益的。

作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)

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