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股票炒股资金怎么分配(股票仓位怎样分配)

今天说说仓位管理的相关内容吧。

首先在说之前我想摆明一个态度哈,今天这篇文章是肯定说不完的。

我不知道别人是怎样定义的,反正在我看来,仓位管理看似简单,却是一个很大的学问。

仓位管理的东西啊,大家别觉得很少,这东西在我看来,不一定少到哪去。

东西太零碎,太多了,也太散了。因为仓位管理是围绕你这个人来说的。围绕你这个自然体来说的,所以仓位管理根据不同的人自然也有无穷种。

1000w的朋友肯定不能和1w的朋友配置一样。再比如某个标的投多少?怎么分配?怎么投?怎么买?买什么?

每个人的视野,资金量,仓位大小,性格,投资偏好,以及周围环境…..这些都是不同的,这也就造就了每个人的仓位管理也肯定不一样。

等等吧。

这里面其实是有很多东西很多道道的。以上我提到的种种,排列组合你就会发现,咱们说一年都说不完。

所以,这个话题,我其实一直也没打算这么说。原因很简单。我的策略你不一样适用。因为我们并不完全一样。

因此,你要问我,仓位管理怎么搞?我告诉你,它没有什么标准答案。

但防不住后台依然有很多朋友不断在后台提问,也罢,我今天就只能先打个样了,说一些大家常用的策略。

今天第一次说,先来一个轻松的,考虑到咱们这里大多数人接触最多的是股票,那么先解决一个热门话题:股票的仓位怎么分配?

这里我提供四个思路吧。

1

根据你的年龄

用100减去你现在的年龄,就是你应该投资的大小。

比如你的年龄20岁,那么你应该把80%以上的资金全部投资于股票,如果你现在40岁,那么你就应该把60%的资金投资于股票。

剩下的资金配置一些相对确定性高风险比股票要小的投资品种,比如债券,定期理财,或者可转债,最多最多就是宽基类的指数基金(这个是我自己加的)。

这个剩下的仓位呢,没有固定的标准,以你自己来定,比如你如果总是需要资金周转,那你就投资流动性高的,如果你的钱是3~5年用不到的,那么就可以考虑更长期限的品种。

大家发现没有,这个策略是随着年龄的增高,股票仓位越来越小,其实原因也很简单,因为一个人的年龄越大,你能承受的风险就越小,承受的波动也就越小,而且用到的钱都是大钱,比如看病,买药,或者给孩子买房,等等,所以这个策略是根据你的年龄来定的这么一个仓位管理的方法。

它的原型是股债平衡,也就是说根据你年龄的大小买多少股票和债券,20岁就应该买80%仓位的股票,20%的债券,然后随着年龄的增大,不断的做这种股债平衡。

当然,我这里给稍微的改了一下把债券部分改的更加宽泛,因为现在的银行理财或者可转债,在或者指数基金尤其是宽基指数基金,我认为都是一个不错的高确定性低风险的品种,所以我们完全可以用他们代替。

2

根据市场环境。

去投资数据网或者理性仁,找到整个市场的估值,用当前市场的估值百分位计算。

比如,当前我们看到沪深A股的估值百分位差不多在20%左右

股票炒股资金怎么分配

然后用:1-分位点就是你大概应该有的持仓仓位

现在的分位点差不多在20%左右,那么你的持仓就应该在1-20%=80%,也即是8成仓位,保守的朋友我个人的经验是最多让2成(你们可以自己调节),也就是说到现在为止你最起码应该保持6成~8成仓位,为啥分为点越低就仓位就应该越大呢?

道理很简单,当整个市场低估的时候,买入股票你的预期收益率才是最大的,也是最明智的选择。市场越熊,估值越低,你的潜在投资收益率越大,你在股票上投入的资金就应该越多。

而剩下的钱呢,这部分钱我建议呢我还是建议投资流动性比较高的产品,主要的目的就是随时取用,随时调度。比如有时候咱们可转债打个新或者说某只股票遇到几年不遇的机会。那么这时候就可以拿出来。

最关键的是,当分位点降到10%左右的时候,那么你就可以用这些资金来继续扩充到9成仓位。因此市场越低估,你的股票潜在收益率越大,未来给你博得的收益也很大。

我们很多人呢,都站在事后诸葛亮的角度看问题,就比如很多人说为啥不直接等到最低位补满呢,废话,我也想啊,你站在当时你怎么就知道当时的点位就是历史最低呢,去年18年的时候大盘跌到2400点的时候,你不也会认为会跌倒2000点以下吗,所以我们现在回看,哦,2400点是最低点,关键把你放在当时你一定不会这样认为。

因此,这剩下的仓位呢,就是方便你随时取用,等到大盘最好的时机来调度的。这部分我不建议投资波动比较大的品种。

3

每个股票的占比多少

多年的经验告诉我,在看好一家公司都永远不能全仓,投资最重要的不是赚多少,而是活多久。

全仓一只股票的人,赚起来特别爽,但亏起来也不含糊,原因很简单,假设你有100w,你亏损50%之后,如果你想回到最初的100w,那么你需要在接下来有100%的收益才可以达到。

这种效应尤其对于资金量越大的朋友越明显,这也就是为什么,资金量大的投资人,更注重稳稳的收益,而不在关注超额收益的主要原因。

钱赚不完,但能亏完~

尤其每只股票都有自己的脾气和秉性,如果你买入一只门票股却期待着成长股的收益,而买入成长股又想追求大盘蓝筹股的稳定,无疑是自取其辱。

当然,这里还涉及另外一个维度,就是行业的分配,如果你确实没有全仓一只股票,但是买的几只股票同属一个行业,那么系统性的风险也是很大的,在我国,很多时候一家公司的经营状态和行业的景气度是强相关的,比如说汽车行业,比如说煤炭行业,等等,这时候,如果投资的所有股票都正好处于行业低迷期,那么系统性的下跌是免不了的。

另外,并不是行业好就不会出现这样的问题,比如前几年的三聚氰胺事件,还有白酒的三公消费政策,等等吧,尽管现在我们事后看,都认为当时是不错的投资机会,但是如果你当时真的去全仓这个行业,那么那段时期一定是你的最暗淡的时期,甚至你会被市场的情绪带动,从而做出错误的决策

这一步,我个人的看法是:不管你多么看好一个公司,那么它的仓位都不要超过50%,保守的朋友不要超过30%。行业的分散程度不要低于3个。

除非你对这个行业/公司有很强的洞察力,而你的这种判断又是精准且正确的,那么请忽略第三点。

4

资金量小且年轻的朋友

我个人觉得,25岁以下,5w资金以内(这个标准不固定可微调)你可以不用去学什么仓位管理,你这个年龄最重要的不是赚钱,而是赚经验。

你甚至全仓我都觉得ok,搏一搏单车变摩托,哪怕博不成,你学到的经验以及你的心理磨练可要比这5w值钱。

有些道理谁也知道,但你如果不经历你永远不长心,大家想一想,你小时候是怎么学会不摸火炉的?其实就一下,就是你第一次被烫的那一下。

因此,很多道理别人说不管用,你自己知道也不管用,你自己试最管用。也因此这个年龄段的朋友是比较幸运的,因为你犯错的成本很小。

ps:年龄大的朋友(超过50岁),建议参考第一条。

ok,今天就说这么多吧,注意啊,这几个策略他们是没有任何交集的,而且每个策略肯定都有优劣性,你选择适合自己的即可。还有这个多大仓位也是可以根据自己调整的不要学的太死。比如我说的80%的仓位,你买85%行不行?70%行不行?也行啊。你们要理解他的内在逻辑,重要的是思路。

至于仓位管理其它的内容呢,以后我们在慢慢说。

仓位管理这个东西你呢,很杂,很乱,有时候很空,维度也很多,而且几乎每个策略之间没有直接联系,他们每个都是孤立的,所以未来我只能是隔一段时间,专挑一些主流的策略说。

边某自知才疏学浅,以上内容如给您感到不适,望一笑而过~

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