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股票融券怎么买(融资融券怎么办理)

目前两融官方的利率基本上都是8.35%,现在限时优惠开户活动:无要求融资融券利率5.99%,千万以上可以5.6%。A股账户开户佣金万1.2。

股票融券怎么买

开通融资融券有以下要求:

在任意券商交易时间满半年。

在我司连续20个交易日日均资产超过50W。 如:账户保持100w,只需要10个交易日即可;账户保持1000w,1个交易日后日均资产即超过50w。

满足以上两个条件后,客户本人带二代身份证、银行卡临柜办理。

什么是融资融券?

融资融券其实有两个部分组成,一个是融资融券过程,一个是买涨卖空过程。

一、先说融资融券

融资,就是借钱,只是,这个借到的钱有着明确的用途,只能买股票

融券,借过来股票,但是,借来的券必须立刻卖掉。

借钱买股和借股卖股的过程也叫开仓。

在这个过程中,有两个角色,分别是客户和券商,券商借给你钱,借给你券,你呢,为此支付利息,年化8%~14%之间。

你们之间的借贷关系,称之为合约。

融资融券过程,就是一个简单的借贷过程,在这个过程中,券商一本万利,收益就是你支付的利息,而你不会在这个借贷过程中纯是支出,就是为此借贷关系支付的利息和一些手续费。

你借的钱,和股票,就叫做负债。

借了钱,借了股票当然要还,这个期限最长不能超过180天,当然,在这期限之内,你可以随借随还。

你还钱的过程,叫做还款,可以直接现金还,也可以用卖了股票得来的资金还。

你还股票的过程,叫做还券,可以直接用持仓的股票还,也可以买入股票还。

当然,还款和还券的同时,要把对应的利息和手续费一起还上。

还钱还股票的过程,也叫平仓。

二、再说买涨卖空

买涨卖空其实就是股票交易的两个方向,其操作也有两个角色,一个是客户,另一个是交易所(券商在这里面就是一个通道或者代理而已,可以忽略不计)。

买涨过程,就和我们现在的买股票是一模一样的,先买后卖。收益就是价差。

卖空,就是先把从券商借来的股票按照当前价卖掉,然后在找个低价买回来。卖空操作理论上应该是融资融券中核心的一部分,但确是事实上最没用的一部分,好讽刺。

买涨股票好理解,买入的时候有了买入成本价,持有的时候,现价就是你的卖出价,你的收益就是【(卖出价(现价)-买入成本价】*数量。

卖空操作呢,是先有了卖出价,你的买入成本价成了随时变动的现价,啥时候你买入了,这个时候你的收益就是【卖出价-现价(买入价)】*数量。

两者的区别就是前者买入价确定,卖出价不确定,后者是卖出价确定但买入价不确定,前者股票买完越涨越好,赚的越多,后者则是卖完越跌越好,这样我后面买入的成本价就越低。

发生股票交易的交易记录,就是持仓。只不过和普通股票交易相比,有一点点特殊:买入有持仓,那卖出呢?

交易所的系统里面并没有列出先卖出的这部分,但小鑫觉得,从道理上来说,这也应该是持仓的一部分,所以给他定了个名字,卖空持仓,也给使用小鑫进行融资融券的用户罗列出来了。

买涨卖空的盈亏,就是你在这个环节中获取的收益或者亏损。

进行融资融券和买涨卖空的操作需要在券商开设一个新的账户,这个账户就叫做信用账户,且信用账户目前暂时和普通账户互不干涉。

但你可以把你普通账户的资产,就是股票和钱划转到信用账户中,反方向也可以,这个功能叫担保品划转。

需要注意的是,信用账户并不能操作所有股票,融资融券及买涨卖空的操作,仅仅可以操作两融标的证券,也就是说交易所会划一个可操作股票的范围,券商在这个基础上,可以再划一个范围,不是这个范围内的,就不能操作。当然也不能进行担保品划转。

这就是你的信用账户了,在信用账户中:

有发生融资融券的合约,有买涨卖空的持仓。

有自己的钱,叫保证金,也有借来的钱,叫负债。

收益呢,就是你买涨卖空的操作产生的盈亏减去融资融券支付的利息,就是你的信用账户的总盈亏。

当然,券商在这里面也不是吃干饭的。

他最重要的功能是三个,找钱,找券、风控。

其中钱好找,中国最不缺的就是钱,不多说了。

第三个是风控。

想借钱,借券就一定先是靠谱用户,资产50万起,国内很多业务的门槛,都是50万起,是因为数据显示,这一刀,基本割掉没有风险承受能力的80%的小散了。

想借钱,需要先抵押,可以抵押现金,抵押股票,总之,抵押100万,给你100万,如果赔钱陪到一定阶段,券商就会强行平仓,当然,亏的部分先用你的抵押物冲抵。

当然,券商不傻,你的股票有跌停风险,所以抵押的时候会有个打折,这个折扣,就是折算率,比如某只股票折算率50%,意思是他虽然现在市值1万,但也只能当5千抵。

券商拿什么做为风控平仓的标准呢?是用账户的总资产和负债的比值,总资产必须保持在负债的1.5倍以上,低于1.5倍,就会有提示风险,低于1.3倍就会被强行平仓。这个标准,就是“维持担保比例”。

好了,至此,融资融券的基本点都讲完了,当然,还有很多细节的交易规则和参数,但对于不参与,仅仅是了解这个业务的普通投资者而言已经足够了。

融资融券并没有什么神秘的,按照上述的方法拆分功能和角色,应该会更容易理解一些。

融资融券是这个市场上相对来说最激进、最专业的投资者参与的游戏项目。

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