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股票放巨量 高换手怎么看(但凡出现高位高换手行情)

交易系统和良好心态,二者缺一不可

柯蒂斯.费思(Curtis Faith)的《海龟交易法则》(Way of the Turtle),初听本书还以为是价值投资者长期持有的书,像“乌龟”爬行一样缓慢地增长财富,但本书的“海龟”只是来自一个投资实验的起源,并不是特指一种投资方式。

实际上,这是一本有关如何依据交易系统,长期进行获利的投资书籍,讲述的是一个系统交易者的故事。所谓系统交易,指的是完全按照系统进行交易,在操作过程中不渗入任何的主观看法,只是去执行投资系统。“我这个人喜欢简化概念,而且很擅长抓住一件事的核心——也就是它的本质”。

能够穿透市场的纷繁复杂,寻找到运行的本质,以及投资操作的核心,并且将它们简化进自己的系统中,这是交易者最关键的投资能力。要做这样一个投资者,首先得建立一个完整的交易系统,接下来,就是严格按照交易系统进行操作,在具体交易的时候不能带有任何的个人看法和情绪了。

令我感到非常奇怪的是,柯蒂斯.费思当初参加“海龟”实验计划时那么成功,在4年时间仅用200万美元获得了3000万美元的利润,折合年复利超过了100%(每年翻一倍),既然投资能力这么强,为何没有继续做投资?而是开了一家提供交易系统服务的软件公司,靠销售一些投资软件赚钱呢?

从本书中提到在2000年股市崩盘以后,他拥有的上市公司股价大跌最后破产,他的财富也消失了。可是,难道他的财富只来自于他那个销售投资软件的公司,而没有通过自己亲自做投资操作获得吗?

综合这些种种疑问,我得出结论:柯蒂斯投资实验的1984年到1987年,美国市场正是繁荣时期,但在那以后市场的变化,使得“海龟”最初的交易系统失效了,所以他再也无法通过系统交易赚钱,只要靠卖炒股软件发家了。

理性的分析一下,可以想到:仅仅死的去执行一个交易系统,而没有对市场运行有一个根本的把握,那就是只知其“术”而不知其“道”了。

我始终认为,简单去执行一个死的系统不会有长期的成功,背后依然需要有投资哲学来支撑。柯蒂斯.费思能够每年做到100%以上的收益,还要去开交易软件公司,而且资产几乎全部是软件公司的股票呢?我想,原因很大可能是交易系统本身出了问题。

如果只有死的执行系统,没有掌握投资系统的来源、基础和缺陷,无法自己根据交易实践去修正原有的投资系统、无法根据市场变化建立新的投资系统,这样的系统交易者即使获得暂时的成功,也是无法持久的。

金融市场不断变化,任何一个投资系统也仅仅能适用于某一个时期、某一个市场,一但换到了另一个市场、另一个时期,或者使用这个投资系统的投资者多起来了,那么,这个投资系统必然就会越来越不理想,直到最后彻底失效。

所以,简单的寻找一个现有的投资系统,以为完全按照它去执行交易,财富就会不断到来,这是非常愚蠢的。理性和聪明的投资者,应该根据自己对市场的思考,亲自去建立自己的投资系统,而不是照搬他人的。

更重要的是,投资系统是术,投资思想才是道。一个专业的投资者,他不仅能够自己建立投资系统,而且他还可以不断的市场的变化,依据最根本的投资思想之道去完善旧的投资系统,甚至再建立新的投资系统。

只有如此,他才可以持续的成功,因为他不是一个投资系统的模仿者,而是一个投资思想的创造者。成功的投资者,不可能是一个简单的模仿者,他必须是一个投资哲学的创立者和实践者,他首先是一个思想家。

虽然在这里批判了简单的系统交易,认为还必须有自己修正、原创投资系统的思想,但是,相比于预测市场的投资者,系统交易者更接近理性和聪明的投资者,也就更接近投资成功。

一个专业的投资者,必然应该就是一个系统交易者,只有按照系统去执行操作,才可以真正避开心理和情绪波动的影响,才可以真正完全的客关和理性,也才可以持续的抓住机会、避开风险。

从这个角度来说,关于系统交易的研究方面,《Way of the Turtle》是很有价值的,只是在投资系统这个“术”之外,我们还需要拥有投资思想的“道”。

换手率分析庄家的技巧

1、出货阶段放大的换手率

华电国际(600027)在见顶的时候,股价经过最后的疯狂拉升,终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候,庄家的动向还不是很明显,那么在出货的时候,庄家的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了。图中所示的巨大换手率就很能说明问题。庄家出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标,股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从庄家的手里转移到散户的手里时,换手率这一指标一定是非常大的。图中出现的换手率的两个明显峰值就说明了问题的实质。

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2、洗盘和拉升时的换手率

卧龙电气(600580)在被庄家拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票,印证了庄家在该股中的存在。

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换手率识破庄家操盘技巧

高位高换手,庄家或正出逃

高位高换手,是指股价在相对的高价位,换手率到达10%及以上的情形,包括2种情况。

1、次高位高换手。如按庄家平均成本价的2倍(即涨幅度为100%),是庄家最可能出货的目标价计,则当涨幅小于30%—40%的高点,可划定为次高位。机构或庄家除运用常规手法洗盘外,在次高位的“高换手洗盘”的方式也常被采用(对倒放量),且显得更为有效。在连续几日长阳上涨后,再度高开快速高走,甚至急冲涨停,但支持不久被打开,全天一路低走,换手陡然放大。

2、高位高换手。与“次高位高换手”相对应,“高位高换手”是指涨幅距庄家成本30%—40%以上时的高换手情形,且换手也不局限于10%以上,6%—8%以上也是可能的,因为庄家出货时常常非常隐蔽谨慎,尽量不露声色。当出现高位高换手行情后,股价滞涨,原趋势也发生明显逆转时,只有一个市场意义,庄家正在或已经出逃!

高位低换手,庄家不急于出局

此种情况大多是股价涨幅较大,但平均换手率低,形成量价背离,明显不足以维持高位的股价,但股价却并不下跌(或跌幅较小),而保持一种高位横向缩量整理形态。这通常是高控盘股的特征,表明庄家短期内并不急于出局。庄家一旦携量向上突破,涨幅将更为壮观。

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整体而言,炒股人要想在股市盈利,就必须尽量去研究庄家,知庄家,方得胜。赠大家一张股票炒作过程图,希望帮助大家加深认识和理解。

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正确的交易心态

一、关于市场

金融市场若分析起来,铁定没完没了,经济大势、政治影响、个股基本面、历史走势图、产业前景等等分析后,可研究来研究去最后很单纯,只是买或不买、卖或不卖的最终判断而已。

市场不是真实的世界,它是有所有参与者的心智所构成,投资者都是带着偏见入场。而偏见正是理解金融市场动力的关键所在。当偏见在投资者群体中产生互动影响力,将会产生羊群效应。市场是一种结果,他超出每个人理解的东西,没有人能准确预测市场……

在对市场的理解上,我非常同意索罗斯的见解。所谓市场由心智构成,就是说市场是由人的情绪构成的,看似理性的市场实质上很不理性,充满了偏见。

偏见是市场的动力,没有看空看多,怎么会有天天上上下下的行情?本质上说就不会有市场。所以说,偏见(人的情绪)既是市场的动力、更是市场存在的根本!

这样,我们就很容易理解,市场中就是看多和看空的人群在对赌。无论在什么体制下,有盈利的人就必然存在亏损的人群。

对于对赌的结果,我们无法预知!因为多空双方的力量经常都在发生转换变化,所谓多杀多、空杀空。但是,无法预知并不是说我们无法把握当下。否则我们也将无法理性地交易。要做到理性的交易,就要跳出圈外,和在圈子中缠斗的多空双方保持距离,这样才能看清楚当下的力量孰优孰劣,然后跟从强势的一方即可轻松盈利了。

二、关于耐心

很多大师都强调做交易要有耐心,或许是对的,耐心等待机会出现。但问题是他们从来没有提到什么样的机会出现才算是机会出现。从这个意义上说,耐心等待这句话对于操作没有任何指导意义。其实,在投资、投机或交易的教育中充满着似是而非、没有具体作用的废话。

说实在的,在交易操作中,不需要什么耐心。耐心,是一种制约性的情绪。在交易操作中,需要的是“静心”二字。静心,也是一种情绪,但更是一种境界,所以这样的情绪是没有制约性的,是自然而然的表现。

极大多数人之所以无法在交易操作中以静心待之,是因为对所交易的标的物的未来走势无法把握,即对未来的不确定性(风险)无法把握,进而产生恐惧、贪婪、希望等主观情绪。在这些主观情绪的支配扰乱下,操作变得毫无规矩,这是亏损的最根本原因。

如果能在交易操作中把握未来的风险,相信大多数人就会做到静心操作了。比如说,我对某个人保证,亏损我包赔,相信这个人的交易操作就很安心了。

三、交易中重要的事

1.只持有正确的仓位。

2.对正确的仓位加码。

3.放巨量后两三天内全部卖出。

最后,对于散户们这里还有几个小建议大家可以听一下:

第一点就是一定要多花点心思,下定决心去买一只股票的时候要多做些准备与了解,选择那些优质企业的股票,做长线持有战略。一般在行业趋势不太好的时候,就算你选择的公司是行业当中的老大,在管理与成本等方面都有很好的控制,但是它的表现依旧还是会落后于其他行业当中的龙头公司,所以选对行业也是不可忽视的。

第二点就是要依据大盘行情时势与个股的趋势,从战术上采取向抛低吸与仓位变化的操作。做到不熟悉的不碰,侥幸心理一点不能有。第三点就是要时刻关注,适应变化,及时纠正操作及战术上的错误。

很多人还有一个毛病,那就是频繁换股,这是一个不好的恶习,不知道大家有没有听说过这样一句话:“频繁换股,十炒九亏”,频繁换股的后果这里表达的很明显了,有些看到别人的股票一直往上涨,而自己的却迟迟没有上涨,心里急得不得了,就换了那个上涨的,可能等你换到原先那个上涨的股票之后,就又停止上涨了,就这样周而复始的不停的换着股票。切忌这是散户炒股的大忌,克服频繁换股十分重要。

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