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如何能贷款10万 马云被约谈的原因

大家常用的花呗和借呗,外行人只知道是借钱的,以为赚的只是利息。

其实花呗和借呗,盈利模式里面存在着一层漏洞。

假设每个用户借了10万的借呗,一万人就是借了10亿贷款。如果这个事情没有后续了,那么他们所赚的确实只是利息钱。

但是这个事情是有后续的,当第一轮房贷之后,蚂蚁手中就有了10亿元的债权,他们可以把10亿元的债权当作资产,再去融资,有换了10亿元现金到了手里,这时候漏洞就出现了,等于又有了10亿元去放贷,然后再拿着第二轮的10亿债权,去融资,如果循环下去,就相当于有无限的资金,可以无限的房贷,相当于空手套白狼。

但是在实际的操作中会有一些细微的差异,融资有两条途径,第一个是找银行,抵押贷款。

但是银行不会全额放款出来,拿着10亿元债权,放给你7亿元现金,第二次拿着7亿元债权,放给你4.9亿元现金,这样的话,本金越来越少,持续不了几轮,游戏就结束了。

所以蚂蚁走了第二条路,去资产证券化。2013花呗和借呗还没有出现,那时候还是阿里小额贷。阿里想要拿10亿债权换回10亿现金,几乎是不可能的,但是去资产证券化就可以实现了。资产证券化的过程中复杂的设计过程出现了。10亿债权被设计成了ABC三层。就像一个肉夹馍。其中A占70%,B占25%,C占5%。

其中A层占了70%就是7亿元,固定利率是6.1%

其中B层占了25%就是2.5亿元,固定利率是7.5%

剩下的C层就只有5%了,0.5亿。

阿里贷款给商家的时候,他们收取的利率是18%以上。A只分到6.1%,把剩下的12%留给了C,B只有7.5%,剩下的11%也留给了C。

然后有C被B做担保,B给A做担保。意思就是贷款收不回来了,先亏损C,然后在亏损B,最后亏损A.结果就是A很安全,C是高风险,高利润。

于是这个资产证券化项目之后,10亿元债权,很快AB的部分就卖完了,于是就换回了9.5亿的现金,就可以继续滚动去放贷了。这个游戏能滚动多少轮。

在重庆前市长黄奇帆的书里,蚂蚁金服把30多亿的本金,通过资产证券化,在几年的时间里循环了40多次,造成了30多亿元本金,发放了3000多亿元的贷款,形成了上百倍的高杠杆。

在资产证券化的过程中C层往往是留给蚂蚁集团自己内部消化的,蚂蚁的子公司,互相交叉购买,但是买C的钱是他们自己的钱吗?你想想3000多亿的贷款,只有30亿的本金,怎么可能是他们自己的钱呢?这必然是子公司之间,你融资来的钱购买我的C,我融资来的钱购买你的C,互相交叉着购买。

最终的风险是谁来扛?最终的风险经过层层地转嫁给了买理财产品的人,高利润留给自己。

风险撒给社会,所以监管机构发现了这个漏洞,开始要求资产证券化时,必须要求有资本金的要求,相当于限制了蚂蚁集团的杠杆率。

资产证券化不可以无限的循环利用下去,所以我们看下蚂蚁金服的招股说明书里面,消费贷款,除了已经完成资产证券化的部分,剩下的都是和银行机构合作的发放的贷款,合作发放贷款,相当于蚂蚁金服只是赚了一个手续费。这利润多么低,当然比不上前面说的资产证券化里面提及的利润了。

高杠杆,无限循环模式的利润高,但是被监管给限制住了。

现在再看看马云说了什么大家都懂了?

马云想玩高杠杆无限循环模式,这时候有两种途径,一种是和银行合作,抵押贷款。但是银行要求抵押率,所以马云说中国的银行都是当铺思想,要改成信用思想,不要抵押。

第二条是资产证券化,被监管限制住了,要求提高资本本金,这就是巴塞尔协议,于是马云说巴塞尔协议是老年人俱乐部,现在能理解马云为什么说这话了把?

人家说这话是有目的的,真以为是替你说话呢,替小微企业说话呢?

马云提起蚂蚁的功劳总是说帮助了多少的小微企业。然而看看数据,发现给小微企业的贷款只不过是4000多亿,只占蚂蚁集团2.1万亿市值的20%,剩下的80%都是消费贷是1.7万亿。

意味着1亿人欠债,每个人欠马云1.7万元。其中有多少是自制力不强的学生,还有刚步入社会的买买买的年轻人,这还是被监管的情况下,如果真按照马云说的什么限制都不要了,全国人欠马云家都是几十万,几百万。

很多人一看到借呗和花呗额度上涨了,就被这点蝇头小利搞得动心了,去给马云点赞了。又管人家叫爸爸了。

欠钱对你真的有好处吗?那早晚不也是用你自己的钱要还吗?

动辄18%-20%的利率,它不是高利贷吗?

再从国家的角度想想,今年的疫情能抗下来,靠的不就是人们的有存款,还能度过难关吗?

如果真的有一天,家家户户都被超前消费,都是欠款,如果再有一次疫情,那么到时候面对的不仅仅是疫情,还有经济危机了。

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