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银行etf(银行板块价值低估)

金融业作为大国重器,在经济发展中起着举足轻重的地位,而银行业更是金融业的天之骄子,左手低成本市场资金,右手各行业优质资产,曾经被称为“躺着就能赚钱的行业。怎么挣银行的钱?银行板块的投资价值是每一个投资人心中都需要思考的命题。

在A股市场所有行业中,银行、医药、食品饮料板块最具有代表性,其中净资产收益率(ROE)最稳定的是医药板块;ROE水平最高的是食品饮料板块;银行板块是最被低估的行业板块,具备高股息,高ROE特点,是值得每个投资人重点关注的投资标的。

一、 银行板块投资分析

银行业作为经济的晴雨表,对于中长线投资者来说,银行股的配置必不可少。疫情以来国家推出的各项政策对银行股的影响是:短期利空、长期利好。我国疫情控制成效显著,国内经济日趋回暖、阶段性政策也已到了尾声,银行业三季报业绩也印证了银行业向实体经济“让利”的压力下降。上半年总体上各银行加大了不良确认力度,资产负债表出清加速完成,银行业盈利拐点已来。

当前对银行股的投资应该更看重综合经营能力,而非短期报表利润。银行业受短期政策影响让利,不应成为打压银行估值的理由。况且随着不良资产出清,当前银行业的资产比上半年更加健康。当前A股银行指数处于历史低位,随着国内经济复苏有望缓解不良担忧,低估值与经济反弹将共同支撑银行股估值合理修复,特别是四季度估值切换值得关注。

银行板块价值低估,如何获利?带你领略银行 ETF 基金的魅力

对大多数机构资金来说,银行股更多的起到资产配置结构中的稳定剂作用,相比利率逐渐走低的国债,银行股的优势突出。而对于个人投资者来说,买银行股其实也是很好的选择,银行股的波动非常小,收益率会明显高于当下的银行理财产品。当然,投资者也可以考虑银行类的指数基金产品。

二、银行板块股票特性及投资方法

回顾A股历史走势,很容易看到银行业个股同涨同跌现象显著。其中背后的逻辑是银行业与宏观经济走势息息相关,且银行业务同质化较为突出,商业银行都在同一套监管体系下运作,经营业务受政策影响较大,因而股价走势表现趋同性较高。

目前大多数投资者投资银行股相对普遍的两种方法。

第一种方法是,下注个股,低吸高抛。

通过在银行个股价值洼地布局,在行业里通过基本面跟踪与分析选择被 “低估”的标的,等待股票价值回归或者调仓到估值更低的个股上,这种做法往往是一顿操作猛如虎,最终收效却差强人意。主要有三个原因:

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1、银行业的经营指标与其他行业有很大的区别,非业内人士无法准确解读。

2、银行业整体上政策敏感性较强,银行业经营分析往往是管中窥豹,难以把握全局。

3、银行经营业务的同质化突出,对银行个股分析评价孰优孰劣难度较大。

第二种方法是,布局行业,雨露均沾。

在认同银行业板块投资价值的前提下,按照银行属性划分,剔除市场表现最差的,在众多上市银行股票中参考历史估值进行调仓。第二种方法可以最大程度避免个股风险,享受整个行业估值回调的红利,同时第二种方法需两个前提:投资整个行业资金量得足够大,要对行业有比较深的理解。

那对于个人投资者有没有第三种方法呢?鉴于银行的业务同质化程度较高,银行股价也具有同步性,因此可以选择投资银行指数基金的方式来对银行板块做整体把握,对于个人投资者来说做中长线布局银行板块,分享经济向好带来的红利,可以购买银行板块指数基金。

目前国内的主要银行指数基金的跟踪指数为中证银行指数(399986),该指数选取中证全指样本股中银行业36支股票,以反映该行业股票的整体表现,近5年走势见下图(图片来源中证指数)。

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今年金融供给侧改革将持续深化,同时今年又是国家十四五计划开局之年,银行业普遍面临机制改革,在平稳发展期中迎来新一轮的发展变局。目前基本面表现较优,估值处于近十年来的历史低位,对于中长线投资者来说是进场的好时机。

三、中证银行 ETF介绍

对于刚入门的投资者来说,ETF似乎有些捉摸不透,但其实ETF并没有想象中的那么复杂。它就是可以直接在二级市场交易的指数基金,是一种低门槛、简单高效的投资工具。那么银行ETF基金就是指投资于银行业指数的指数基金。

银行ETF基金因为是投资于银行股,因此它既能兼顾银行股的潜力,又附带指数基金的优势,可谓是一举多得的投资工具。

综合来看银行ETF基金的优势还有以下两点:

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1、交易成本低

以代码为512800的华宝中证银行ETF基金为例,购买一手仅需110元左右,卖出无印花税,要知道,股票可是要收取千分之一的。

2、覆盖面广

既然是跟踪整个银行业的指数,那银行业的任何一只股票就都不能错过。不只大而全,还有小而美,银行ETF基金在保证资金整体安全的情况下选择了龙头银行股,也拿出了较为可观的资金投入到了表现良好,潜力极佳的中小银行股。既降低风险,又追求收益。

写在后面的话:

#理财大赛第三季#短期是复杂的,长期是简单的;个股是复杂的,指数是简单的。对于在整个市场行情好转时抓不住热点,没有足够专业知识储备,跑不赢大盘的股民来说,中长线的布局更为稳健,那么银行ETF指数基金就是缺乏时间看盘,但是又不想错失行情的投资者最合适的选择。

特别提示一句:投资有风险,入市需谨慎。

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